什麼是加密代幣(Crypto Token)？
加密代幣(Crypto Token)是在現有加密貨幣的區塊鏈上被代幣化的資產或利益的表示形式。加密代幣和加密貨幣有很多相似之處，但加密貨幣的目的是作為交換媒介、支付手段以及價值的衡量和儲存。
加密代幣通常用於籌集項目資金，並且通常通過初始代幣發行（ICO）過程來創建、分發、銷售和流通，其中包括一輪群眾募資。
加密代幣的歷史
儘管在2017年的ICO熱潮之前就有一些從比特幣和以太坊分叉出來的加密貨幣，但第一個被認可的ICO和代幣是Mastercoin。Mastercoin由J.R. Willet創建，並於2012年1月通過比特幣論壇公開宣布。他的白皮書標題為「第二份比特幣白皮書」。
Mastercoin是最早描述使用層次來增強加密貨幣功能的項目之一。該項目將Mastercoin的價值與比特幣的價值相關聯，並解釋了該項目將如何使用資金支付開發人員，創建一種讓用戶能夠從他們的Mastercoins中創建新幣的方式。
ICO熱潮
從2012年到2016年，加密代幣的創建和ICO持續增加，直到2017年，隨著投資者對其以及所承諾的價值增長的認識加深，代幣發行量急劇增加。開發者、企業和騙子開始快速創建代幣，試圖利用募資熱潮，以至於監管機構開始向投資者發出警告，告誡他們ICO存在的風險。
泡沫破裂後
ICO泡沫在2018年破裂，隨後出現了最初的交易所募資（IEO），其中交易所開始促進代幣發行。交易所聲稱對代幣發行進行了審查，從而降低了對投資者的風險；然而，騙子利用交易所來推廣他們的詐騙活動。
監管機構向投資者發出了關於參與IEO所涉及風險的警示；他們還提醒交易所，如果它們促進這些募資活動，則必須向當局註冊。其邏輯是交易所可能充當替代交易系統或經紀人/經銷商，而根據法律規定，它們需要註冊。
加密代幣仍然被創建並用於通過ICO為項目籌集資金。白皮書讀起來就像推銷書，概述了代幣的目的、銷售方式、資金用途以及投資者將如何受益。
對於加密代幣的擔憂
對於加密代幣，最重要的擔憂是它們被用於籌集資金，因此騙子可以利用它們來從投資者那裡盜取資金。
然而，很難區分詐騙代幣和代表實際業務努力的代幣。
以下是查看加密代幣時應注意的一些因素：
- 根據司法管轄區，可能需要進行註冊。美國證券交易委員會（SEC）使用Howey測試來判定資產是否屬於證券。如果需要註冊但未進行註冊，則目前的形式是非法的。
- 查看ICO背後的團隊及其背景。通過檢查地址和電話號碼，並訪問他們聲稱註冊的州的國務卿網站進行搜索，判斷他們是否是合法的業務。如果除了白皮書和自定義網站之外找不到其他信息，那可能是一個詐騙項目。
- 來自美國以外的ICO可能難以研究。其中一個這樣的代幣是BananaCoin，它是作為寮國香蕉種植園的籌款項目發行的。投資者被告知他們可以在發行後以等值的香蕉或資金兌換他們的代幣。
- 許多加密代幣在美國以外的非監管交易所上市。如果它未在受監管的交易所上市，那麼它是詐騙的可能性更高。
- 即使加密代幣在註冊交易所上市，也可能是詐騙。
加密代幣的運作原理
加密（Crypto）指的是各種加密算法和保護這些記錄的加密技術，例如橢圓曲線加密、公私鑰對和雜湊函數。而加密貨幣則是允許在線安全進行支付的系統。
加密代幣通常作為區塊鏈上的交易單位，使用標準模板（例如以太坊網絡）創建，這些模板允許用戶創建代幣。這樣的區塊鏈基於智能合約或去中心化應用的概念，其中使用可編程的自動執行代碼來處理和管理各種交易。
智能合約是自動執行的程序，用於自動化交易。與常見觀念不同，合約的條款並不是寫入代碼中。條款是由相關各方協商達成的，而代碼則用於執行這些條款。
例如，您可能會收到代表零售連鎖店某個客戶忠誠度積分的加密代幣，在管理此類詳細信息的區塊鏈上。另一種加密代幣可能使持有者有權在視頻分享區塊鏈上觀看10小時的流媒體內容。代幣甚至可以代表其他加密貨幣，例如在特定區塊鏈上等於15比特幣的加密代幣。這些加密代幣可以在區塊鏈的各參與者之間進行交易和轉移。
投資者可以出於各種原因使用加密代幣。他們可以持有代幣代表對加密貨幣公司的投資，或出於經濟目的進行交易或購買商品和服務。作為一個實際的例子，去中心化的存儲服務提供商Bluzelle允許您將代幣抵押（Stake）以幫助保護其網絡，同時獲得交易費和獎勵。
金融業監管機構（FINRA）繼續發布關於ICO欺詐的警示，所以在投資任何加密貨幣之前，請務必進行調查研究，就像對待任何股票一樣謹慎對待。
加密代幣的運作原理可以簡單歸納如下：
- 加密技術：加密代幣使用各種加密技術來保護數據的安全性，包括加密算法、密鑰對和雜湊函數等。
- 區塊鏈和智能合約：加密代幣通常建立在區塊鏈上，利用智能合約的概念實現自動化的交易和管理。智能合約是一種可編程的、自動執行的代碼，用於處理和管理各種交易。
- 代幣功能：加密代幣可以具有不同的功能，如代表特定商品或服務的使用權、投資公司的股權或代表其他加密貨幣等。
- 交易和轉移：加密代幣可以在區塊鏈上進行交易和轉移，參與者可以通過交易購買、出售或轉移代幣。
- 用途和價值：投資者可以出於不同的目的使用加密代幣，例如投資、交易或使用代幣購買商品和服務。加密代幣的價值可能隨市場需求和供應的變化而波動。
然而，請注意，投資加密代幣存在風險，包括市場波動、技術風險、法規風險和詐騙風險等。在投資之前，建議您深入瞭解相關項目、評估風險並謹慎做出決策。
加密代幣與加密貨幣的區別
加密代幣（Crypto Token）這個術語常被錯誤地與「加密貨幣」（Cryptocurrency）互換使用，但它們之間是不同的概念。
加密貨幣用於使用區塊鏈進行支付或接收支付，其中最流行的加密貨幣是比特幣（Bitcoin，BTCUSD）。替代性加密貨幣則是在比特幣取得巨大成功之後推出的其他加密貨幣。該術語意味著替代性的幣種，即比特幣以外的加密貨幣。它們被推出作為增強版比特幣，聲稱能夠解決比特幣的一些問題。萊特幣（Litecoin，LTCUSD）、比特幣現金（Bitcoin Cash，BCHUSD）、Namecoin和狗狗幣（Dogecoin，DOGEUSD）是典型的替代性加密貨幣。雖然每種替代性加密貨幣都有不同程度的成功，但沒有一種能夠像比特幣那樣受到廣泛的認可和流行。
加密代幣運作在一個區塊鏈上，作為創建和執行去中心化應用程序和智能合約的媒介。這些代幣用於在區塊鏈上進行交易。在許多情況下，代幣會通過初始代幣發行（ICO）進行，然後在ICO完成後過渡到這個階段。
代幣的目的是什麼？
加密代幣通常用於在區塊鏈上進行交易，但它們也可以代表投資者在一家公司中的股份，或具有經濟目的，就像法定貨幣一樣。這意味著代幣持有者可以像其他證券一樣使用它們進行購買或交易，以獲取利潤。
比特幣是代幣還是硬幣？
比特幣是一種加密貨幣，通常用於交易、購買或價值儲存。
加密貨幣和加密代幣之間的區別是什麼？
加密貨幣設計用於作為貨幣使用，而加密代幣則旨在代表對資產的利益並在區塊鏈上進行交易。
存在於區塊鏈上的不同類型的代幣有哪些？
區塊鏈代幣包括獎勵代幣、實用代幣、安全代幣、治理代幣和資產代幣。
總結
加密代幣是對資產的數字化利益或用於在區塊鏈上進行交易的工具。它們常常與加密貨幣混淆，因為它們也可以被交易和兌換。
加密代幣通常用於初始代幣發行（ICO）中為項目籌集資金。ICO被許多方利用來欺騙投資者，使其捐款後便消失，但也有很多合法企業的有效籌資嘗試。如果您考慮將加密代幣作為投資，請務必對提供代幣的團隊或公司進行充分的調查研究。
投資加密貨幣和其他初始代幣發行（ICO）具有高風險和投機性，本文章並不建議投資加密貨幣或其他ICO。由於每個人的情況都是獨特的，應始終諮詢合格的專業人士在做出任何金融決策之前。